Сьогодні більше чотирьохсот мільйонів людей у всьому світі використовують криптовалюти, і більшість трейдерів вважають за краще здійснювати операції на централізованих біржах (CEX).
CEX продовжує бути популярним форматом завдяки зручності комбінацій і високій ліквідності. Однак цей тип торгівлі має свої особливості, які важливо враховувати перед початком використання подібних платформ.
У статті розглянемо, що таке CEX у криптовалюті, які переваги та недоліки вони мають, а також наведемо приклади відомих платформ цього типу.
CEX: основна інформація
CEX (centralized exchange) — це централізована біржа , яка грає роль посередника під час здачі з цифровими активами. Формально користувачі віддають свої активи в управління платформою і виконують функції з реалізації торгових блоків.
В реальності робота CEX-біржі виглядає так: користувач проходить реєстрацію на майданчику і вносить депозит (він може бути як в , так і в ), повний торговий баланс. Після цього він отримує можливість брати участь в угодах куплі-продажу, створюючи ордер.
Централізована біржа приймає зобов’язання щодо зберігання коштів, їх обміну, організації техпідтримки. Крім цього платформи:
- пропонують зручний інтерфейс для торгівлі;
- гарантують безпеку зділків;
- надають допослуги (управління фінансами, і т. д.);
- дають можливість користувачам продавати криптовалюту (або купувати) самої платформи.
Переваги і недоліки CEX
У централізованих біржах є неоспоримі переваги:
- Простота і зручність використання. Відмінною особливістю біржі CEX є широкий функціонал і інтуїтивно зрозумілий інтерфейс, що дозволяє практично відразу розпочати торгівлю. Трейдеру не прийдеться продовжувати час на ручну настройку і самостійно забезпечувати безпеку роботи.
- Висока ліквідність. Вона пояснює тим, що в централізованих біржах є власна дуже обширна клієнтська база. Завдяки цьому замовлення виконуються швидко, цінні запити мінімальні, а відповідну частину знаходять ще (ефективніше і швидше всього проходять операції з парою BTC/USDT).
- Підтримка фіатних валют. Внесення депозиту на біржах CEX допускається як у криптовалюті, так і у фіатних валютах (наприклад, євро, доларах), що спрощує ведення користувачів зделок, обміну та виведення.
- Додаткові функції. Це можуть бути різні опції вроде стейкінга, фьючерсів, опцій тощо.
- Наявність підтримки користувачів і захисних механізмів. Якщо у трейдера виникли технічні проблеми або спори, він може звернутися до служби підтримки централізованої біржі. Крім того, централізовані біржі часто використовують страхові фонди та програми захисту клієнтів, що підвищує безпеку, хоча і не виключає повністю ризики.
Тем не менше, у таких бірж є і недоліки:
- Загроза зламів і втрати коштів. Злами великих CEX неоднократно ставали великими подіями в індустрії. У разі, якщо користувачі кібератаки можуть позбутися всіх активів, розміщених на платформі, особливо якщо в біржі недостатньо резервів або ефективних механізмів розміщення збитків.
- Обмежений контроль над активами. При використанні CEX криптовалюта фактично передається в розподіл третьої сторони самої біржі. Це означає, що в нестандартних ситуаціях (наприклад, банкротство або блокування облікового запису) відновити доступ до коштів може бути складно.
- Централізоване управління і залежність від регуляторів. Централізовані платформи підчиняються законодавцю країни, де вони зареєстровані. Власні структури можуть вимагати заморозки рахунків, обмеження доступу до засобів або розкриття особистої інформації, що негативно впливає на рівень конфіденційності користувачів.
- Обов’язкова перевірка і втрата анонімності. Більшість CEX вимагають прохождения , що істотно знижує рівень анонімності. Для користувачів, які цінують приватність, це може бути вирішальним фактором. Крім того, сам процес перевірки нередко буває довгим і неудобним.
- Комісія за операцію. Для вдосконалення сделок, поповнення і виведення коштів централізовані біржі, як правило, беруть комісії. Для активних трейдерів такі іздержки можуть виявитися перевіреними і пов’язати на загальну рентність торгівлі.
Приклади популярних CEX
Найбільш розвинені централізовані платформи використовують в роботі (аудит інновацій резервів, інтеграція з DeFi і т. д.) і підтримують тисячі торгових пар, що підвищує їх популярність. До списку найбільш популярних майданчиків відносяться наступні.
Бінанс
Являється ключовим учасником криптовалютного ринку, входить в топ-3 за точним обсягом торгів. Binance працює з великою кількістю фіатних і криптовалют, а для власників BNB пропонує гібкі комісії. Крім того, у платформі власна екосистема: BNB Chain, опціони, стейкинг, вбудований кошелек, NFT-маркетплейс.
Коінбейс
Компанія із США, що входить в перелік найбільших бірж для криптовалютної торгівлі. У Coinbase інтуїтивно зрозумілий інтерфейс, якісна техпідтримка, є можливість інтеграції банківських карт, надійна система безпеки, за що платформу цінують починаючі трейдери. Але компанія активно взаємодіє з владою і працює в суворій відповідності з нормами американських регуляторів.
Кракен
Заснована в 2011-му платформа Kraken сьогодні входить в перечень найбільш безпечних криптовалютних бірж з розширеним функціоналом (маржинальна торгівля, споти, фьючерси). Її діяльність контролюють регулятори США і Європи, завдяки чому вона сприймається як максимально захищений і надійний посередник.
Активи користувачів Kraken частково зберігаються в холодних гаманцях, що теж знижує ризики. До мінусів платформи можна віднести високі комісійні витрати та ускладнену верифікацію.
Оклахома-Хіллз
OKX — китайська біржа з багатоязичною підтримкою, що входить в світовий топ-5 CEX за обсягом торгів. Вона надає широкий перелік послуг, включаючи трейдинг, і дає можливість обмінювати криптовалюту. Площадка має власну екосистему (в неї входять OKX Chain і OKX Wallet) і займається її активним розвитком. Гібка система скидок додає бірже привабливості в очі користувачів.
КуКоін
Популярність біржі KuCoin пояснюється широким функціоналом (P2P-обмін, кредитування, фьючерси, лістинг токенів і альткоінів нових проектів, які в подальшому можуть стати перспективним активом) і максимальним вибором криптовалюти. Але для збільшення лімітів площа вимагає проходження KYC. При використанні власного токена платформи (KCS) можна значно знизити комісії та отримати право на частину біржового прибутку (дивіденди).
CEX-біржи: зручність і безпека угод з валютою
CEX-платформа представляє собою спеціалізовану торгову площадку з централізованим управлінням, що забезпечує високий рівень безпеки та комфорту для користувачів. З однієї сторони трейдери отримують доступ до глибокої ліквідності, професійної техпідтримки та безлічі корисних функцій. З іншої — частково теряють контроль над активами, проходять обов’язкову верифікацію (KYC) і стикаються з комісійними витримками.
При виборі централізованої біржі важливо звертати увагу на її репутацію, торгові умови, рівень клієнтської підтримки та правову основу діяльності. В кінцевому рахунку кожна модель володіє своїми плюсами і мінусами, а продуманий підхід до управління засобами дозволяє знизити ризики і підвищити ефективність торгівлі.
